1分6合

大江洪流董事长姜昧军:用宏观视角把握“脉冲式行情”
2021年12月13日 08:13
作者: 梁银妍
来源:
东方财富APP

方便,快捷

手机查看财经快讯

专业,丰富

一手掌握市场脉搏

手机上阅读文章

提示:

微信扫一扫

分享到您的

朋友圈

摘要
【大江洪流董事长姜昧军:用宏观视角把握“脉冲式行情”】创立大江洪流资产管理有限责任公司后,姜昧军养成了每日长跑的习惯,并在长跑中思考投资得失。近日,姜昧军向笔者分享了他对市场独特的观察和思考。

  创立大江洪流资产管理有限责任公司后,姜昧军养成了每日长跑的习惯,并在长跑中思考投资得失。近日,姜昧军向笔者分享了他对市场独特的观察和思考。

  驱动全球市场上涨的核心因素发生变化

  险资出身的姜昧军,擅长从宏观视角寻找投资机会。在复盘今年投资情况时,姜昧军表示,如果年初或者更早的时候,以宏观驱动的自上而下的视角进行分析,就很有可能把握住大宗商品和周期板块的上涨机会。

  在姜昧军看来,今年9月份可以看作是全球市场表现重要的分水岭,因为驱动市场趋势性上涨的核心因素发生了质的改变。“9月储宣告Taper即将实施,预示着全球超宽松的流动性环境进入尾声,全球流动性开始收缩。”

  姜昧军表示,综合各方面的宏观变量来看,全球主要市场趋势性上涨行情将告一段落。

  不能用简单逻辑分析复杂问题

  姜昧军表示,投资不赚钱的一个重要原因是用简单逻辑去分析复杂问题。

  姜昧军举了一个反例:“在一个需求下降的行业里,企业依托强大的品牌影响力和行业集中度,盈利可能反而越来越好。也就是说,行业景气向上,企业盈利不一定向上;行业景气向下,企业也不一定必然亏损。所以,在看待传统行业和新兴行业时,除了关注既往规律,还要去看盈利背后的驱动力和可持续性,避免套用宏观因素简单外推。”

  姜昧军提到,博弈也是今年一个重要的市场特征。市场热点切换迅速,从芯片、新能源,到“双碳”、医药,主题投资层出不穷,但缺乏持续性,脉冲式行情来得快去得也快,投资者很难把握,难以赚到钱。

  长期看好大消费和科技行业

  站在当下,姜昧军表示,长期看好大消费和科技两大方向。

  就周期板块和大宗商品而言,姜昧军认为,未来可能还会有阶段性行情,但大概率将进入下行周期。

  姜昧军认为,消费大概率是明年重要的投资方向。一方面,经过调整后,消费类企业的平均估值水平并不高;另一方面,低基数及其他因素对消费行业比较有利。

  姜昧军表示,科技行业仍是重要的投资主题。“这类投资机会对投资人的综合投资能力要求非常高,需要对相关领域有全面深入准确的认识,需要考虑相关行业的风险因素。此外,还需要一些运气。”

  姜昧军表示,未来会更加关注企业真实价值增长的驱动力、商业模式及护城河。

(文章来源:上海报)

文章来源:上海证券报 责任编辑:43
原标题:大江洪流董事长姜昧军:用宏观视角把握“脉冲式行情”
郑重声明:东方财富网发布此信息的目的在于传播更多信息,与本站立场无关。
分享到微信朋友圈

打开微信,

点击底部的“发现”

使用“扫一扫”

即可将网页分享至朋友圈

扫描二维码关注

东方财富官网微信


扫一扫下载APP
东方财富产品
证券交易
关注东方财富

扫一扫下载APP
基金交易
关注天天基金
期货交易
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@changjiangqihuo.com
沪ICP证:沪B2-20070217 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/952500